Fundamentální analýza

Co je fundamentální analýza?

Obchodníci s CFD, kteří při obchodování využívají fundamentální analýzu, posuzují ve vztahu jejich případného vlivu na cenu aktiva řadu různých faktorů a události. Při hledání vnitřní hodnoty aktiva fundamentální analytici používají fundamentální nástroje (např. ekonomický kalendář) a analyzují ekonomická data. Pro předpověď budoucího pohybu lze využít různé, mnohdy vzájemně propojené údaje, kterými může být prakticky cokoliv: od událostí světového rozměru jako jsou ozbrojené konflikty, až po běžné účetní údaje společnosti.

Techniky a nástroje fundamentální analýzy lze řadit do dvou kategorií. Analýza “bottom-up” na začátku vezme konkrétní aktivum, a následně se snaží vzít v potaz všechny faktory, které mohou mít vliv na jeho cenu. Analýza “top-down” naopak začíná od celkové analýzy trhu, přičemž se dále zužuje až po jednotlivé aktivum. Pro fundamentální analytiky je důležité sledovat, co se obecně děje ve světě, nikoliv tedy pouze na finančních trzích, tak aby mohli nabyté informace zasadit do celkového kontextu.

Hlavní faktory jsou z pohledu fundamentální analýzy 3:

• Zveřejnění ekonomických údajů jako jsou míra nezaměstnanosti a úrokové sazby, které mohou hrát u cenové fluktuace aktiva nezanedbatelnou roli.
• Počasí a přírodní události jsou faktory, které mohou mít důležitý dopad na poptávku a nabídku po daném podkladovém aktivu a ovlivnit tak pokles či růst jeho ceny.
• Politika a politické událost mohou mít stejně jako mnohé aspekty vliv na cenu předmětných aktiv.

Obchodníci mohou fundamentální analýzy využít pro shromažďování nezbytných informací, tak aby poté mohli aplikovat kvalifikovanou obchodní strategii. Současně jim může fundamentální analýza pomoct co do předvídání a předpovídání cenových trendů v dlouhodobém horizontu.

Například, využíváte-li fundamentální analýzu ve vztahu ke konkrétní akcii, měli byste při jejím provádění zohlednit skutečnosti jako jsou fúze a transformace, zprávy o společnosti, hospodářské výsledky, přírodní a klimatické události, zahrnující extrémní sucha či mrazy, geopolitický a světový hospodářský stav a úrokové sazby, neboť všechny tyto faktory je možné analyzovat a nastavit tak podle nich správnou obchodní strategii.