商品及指數展期資訊及計算

當期貨合約接近到期日時，PatronFX將在我們網站的CFD展期日期部分指定的時間，將所有未平倉合約展期至下一個可交易合約。展期日期因交易的合約種類而異，時間長短也各不相同。持有未平倉合約的客戶，如果不希望將其倉位展期至下一個合約，應在展期時間表之前平倉（展期日期將公佈給客戶）。

客戶將產生與手動平倉舊合約和開立新合約相同的費用。該費用包括平倉舊合約和開立新合約的差價成本，再加上隔夜利息費用（這些是資產規格上標明的掉期長倉和掉期短倉金額）。

在大多數情況下，新合約的匯率（買入價/賣出價）會與舊合約不同。因此，公司會採取必要的預防措施，以免客戶因新倉位的價格差異而承受負擔。因此，客戶帳戶會自動進行轉倉調整，以確保客戶和公司都不會因轉倉而受益或吃虧。

為了計算展期調整金額，在合約到期前，舊合約和新合約的匯率將在完全相同的時間使用。因此，合約之間的價格差異和差價將被計入。由此產生的展期金額將作為展期調整金借入或貸入客戶帳戶。計算方式如下：

買入位置：

(成交量¹*- (買入價 (新合約)- 買入價 (舊合約)))+ (Volume * -Spread) * Conv.^費率2

賣出位置：

(Volume * (Ask price (new contract))– Ask price (old contract))) + (Volume * -Spread) * Conv. Rate
The general rule of thumb considered in order to decide if the amount will be debited or credited is shown below:
If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long
If (new contract price > old contract price) debit for long, credit for short

¹ 成交量 = 手數 * 合約大小
² 所有展期調整均以交易工具的計價貨幣計算。如果帳戶以其他貨幣計價，系統會自動使用當時的市場匯率將其轉換為帳戶貨幣。

實施例1

擁有 GBP 帳戶的客戶持有 DAX 表現指數（交易貨幣：歐元）的 10 份合約買入倉位。在展期時，DAX 的匯率如下：
買入價（現有合約）= 12,228.00，賣出價（現有合約）= 12,231.00
買入價（新合約）= 12,232.00，賣出價（新合約）= 12,236.00
在上述情況下，公式適用如下：
(成交量 *- (買入價 (新合約)- 買入價 (舊合約)))+ (Volume * -Spread) * Conv.費率
(10 *- (12,232 - 12,228) + (10 * (12,232 - 12,236)))* 0.9 = -£71.50
因此，該客戶繼續持有相同的 10 份 DAX 合約多頭倉位，其帳戶將被扣除 71.50 英鎊。

實施例2

擁有 GBP 帳戶的客戶持有 1000 桶輕質甜原油賣出倉位（單據貨幣：美元）。在展期時，CL 匯率如下：
買入價（現有合約）= 61.74，賣出價（現有合約）= 61.87
買入價（新合約）= 61.95，賣出價（新合約）= 62.15
在上述情況下，公式適用如下：
(成交量 * (賣出價格 (新合約))- 賣出價格 (舊合約)))+ (Volume * -Spread) * Conv.費率
(1000 * (62.15 - 61.87) + 1000 * (61.95 - 62.15))* 0.78 = £62.40
結果，客戶繼續持有相同的 1000 桶 CL 空頭倉位，其賬戶將記入 62.40 英鎊。